Cấu trúc sóng trên biểu đồ 24 giờ cho #SPX khá rõ ràng. Điểm đầu tiên và quan trọng nhất là cấu trúc năm sóng quy mô lớn, rộng đến mức gần như không vừa với màn hình nền tảng ngay cả ở mức thu nhỏ nhất. Nói đơn giản, các chỉ số chứng khoán Mỹ đã trong xu hướng tăng dài hạn. Nhưng như chúng ta biết, các xu hướng cuối cùng cũng sẽ đảo chiều.

Tại thời điểm này, sóng 5 của 5 dường như đã hoàn tất, với việc công cụ này có bốn lần thử phá vỡ dưới 6,093 không thành công, tương ứng với mức mở rộng Fibonacci 200.0% từ sóng 4. Theo quan điểm của tôi, một chuỗi sóng điều chỉnh hiện đang diễn ra. Thị trường chứng khoán Mỹ đang quá nóng, và nhiều chuyên gia đang cảnh báo về một "bong bóng."

Trên biểu đồ 4 giờ, chúng tôi thấy một cấu trúc điều chỉnh phức tạp a-b-c-d-e đã hoàn thành, tiếp đó là mô hình a-b-c đi lên. Điều này cho thấy một cấu trúc đi xuống mới hiện đang diễn ra, và sóng đầu tiên của cấu trúc này tương tự như một xung lực.

Vì vậy, tôi dự đoán một sóng đi lên 2 hoặc b, sau đó sự suy giảm có khả năng tiếp tục. Dự báo hiện tại của tôi dựa trên sóng đếm hàng ngày, hàm ý một xu hướng giảm kéo dài cho S&P 500.

Cục Dự trữ Liên bang trấn an cơn hoảng loạn của thị trường, nhưng rủi ro vẫn còn

Như tôi đã cảnh báo trước, #SPX đã bắt đầu tạo sóng điều chỉnh b, có thể đưa chỉ số này cao đến 5,825—50.0% hồi quy Fibonacci của sóng a. Điều này cho thấy rằng mặc dù thị trường chứng khoán Mỹ có thể tăng trong ngắn hạn, nhiều khả năng đây sẽ là một sự phục hồi điều chỉnh trước khi chuyển sang giai đoạn giảm tiếp theo. Tất nhiên, cấu trúc sóng có thể diễn biến theo nhiều cách khác nhau—mức hồi quy có thể là 38.2% hoặc thậm chí 76.4%, nhưng chúng tôi đã có một kịch bản cơ sở.

Tại cuộc họp FOMC tuần này, rõ ràng rằng chỉ có các thị trường hoảng loạn về thuế quan của Trump—không phải Cục Dự trữ Liên bang. Fed không thấy có sự thay đổi tiêu cực đáng kể nào trong nền kinh tế. Cơ quan điều tiết kỳ vọng lạm phát sẽ tăng tốc và tăng trưởng GDP sẽ mất đà. Do đó, chính sách tiền tệ có khả năng sẽ được nới lỏng từ từ, như đã được dự kiến trước đó.

Tuy nhiên, tôi xin nhắc lại rằng thị trường đã định giá dựa trên lập trường ôn hòa của Fed. Điều quan trọng bây giờ là tình trạng thực tế của nền kinh tế Mỹ và triển vọng của nó, vẫn còn ảm đạm và tiêu cực. Dù vậy, Fed đã trấn an một phần nào thị trường, nhưng chúng ta không thể phớt lờ điều hiển nhiên— nền kinh tế Mỹ đang chậm lại. Có lẽ không nhanh như thị trường lo ngại, nhưng đang chậm lại. Vì vậy, kịch bản sóng của tôi vẫn có giá trị.

Suy nghĩ cuối cùng

Dựa trên phân tích sóng hiện tại của #SPX, tôi kết luận rằng công cụ này đã hoàn thành pha xu hướng tăng của nó. Trong môi trường hiện tại, tôi khuyến nghị theo dõi mốc 6,125 và các chính sách kinh tế của Trump. Những hành động của ông—các cuộc chiến thương mại, thuế quan và hạn chế nhập khẩu—đặt ra những rủi ro đối với sự ổn định của nền kinh tế Mỹ và lợi nhuận doanh nghiệp, làm cho một xu hướng giảm mới ngày càng có khả năng xảy ra.

"Bong bóng" trên thị trường chứng khoán Mỹ dường như đã bị thổi phồng hết mức. Biểu đồ 4 giờ cho phép một sóng đi lên nữa, sau đó là một chuyển động giảm giá. Biểu đồ 24 giờ xác nhận sự bắt đầu của một xu hướng giảm lớn hơn. Trên khung thời gian cao hơn, bức tranh sóng thậm chí còn rõ ràng hơn: một cấu trúc năm sóng hoàn chỉnh, với một mô hình năm sóng khác bên trong sóng thứ năm—một chỉ báo kinh điển rằng chúng ta có thể đang gần kết thúc. Tất cả đều chỉ ra một điều chỉnh dài và phức tạp, có thể đã bắt đầu.

Nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:

• Cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Các mẫu phức tạp khó giao dịch và thường thay đổi.
• Nếu bạn không chắc chắn về xu hướng thị trường, tốt hơn hết là hãy đứng ngoài.
• Không có sự chắc chắn 100% về hướng đi của giá. Luôn sử dụng lệnh Stop Loss để bảo vệ vị thế của bạn.
• Phân tích sóng có thể kết hợp với các phương pháp phân tích và chiến lược giao dịch khác để có cách tiếp cận toàn diện hơn.