Фондовый рынок США осторожничает на старте новой недели, инвесторы ищут новые катализаторы для движения. Ближайшие события могут существенно повлиять на динамику рынка. Инвесторам следует внимательно следить за экономическими показателями и заявлениями ключевых фигур, чтобы принимать обоснованные решения в условиях повышенной волатильности.
На прошлой неделе индексы S&P 500 и Nasdaq снизились на 2,3% и 2,4% соответственно, что стало их четвертым подряд недельным снижением.
Индекс Dow также упал на 3,1%, зафиксировав худшую недельную динамику с 2023 года.
Технический анализ S&P 500
Сегодня индекс S&P 500 начал торговлю около отметки 5600 пунктов. На прошлой неделе индекс достиг минимума в 5504 пункта, что вызывает опасения относительно дальнейшего снижения.
Текущий уровень поддержки находится в районе 5650 пунктов. Если индекс удержится выше этого уровня, существует вероятность роста до 6260 пунктов. Однако, если S&P 500 опустится ниже 5650 пунктов, это может привести к снижению до 5250 пунктов.
Индекс Nasdaq 100 торгуется в районе 19610 пунктов. Недавние колебания связаны с опасениями относительно тарифной политики администрации президента Трампа и возможной рецессии в США.
Инвесторы внимательно следят за развитием ситуации, оценивая потенциальное влияние на технологический сектор, который составляет значительную часть Nasdaq 100.
Факторы, влияющие на рынок на этой неделе
Данные по розничным продажам в США: Ожидается публикация данных по розничным продажам, которые дадут представление о тенденциях потребительских расходов и состоянии экономики.
Решение Федеральной резервной системы (ФРС): В среду состоится заседание ФРС, на котором, как ожидается, процентные ставки останутся без изменений. Однако инвесторы будут искать намеки на возможные будущие снижения ставок в свете замедления инфляции и экономической неопределенности.
Выступление генерального директора Nvidia: На этой неделе генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг выступит на конференции разработчиков GTC, где он обсудит будущее искусственного интеллекта. Это событие может повлиять на технологический сектор и, в частности, на акции Nvidia.
Nvidia: на перекрестке инноваций и рыночных вызовов
Nvidia, ведущий производитель графических процессоров и решений для искусственного интеллекта, продолжает находиться в центре внимания инвесторов и аналитиков. Несмотря на недавние рыночные колебания, компания демонстрирует устойчивость и готовность к дальнейшему росту.
Финансовые показатели Nvidia остаются впечатляющими. В последнем квартале выручка компании выросла на 78% до $39,3 млрд, при этом сегмент дата-центров, включая продажи ИИ-чипов, почти удвоился, достигнув $35,6 млрд.
Новый графический процессор Blackwell принес $11 млрд выручки и пользуется беспрецедентным спросом. Генеральный директор Дженсен Хуанг отметил растущую потребность в вычислительных ресурсах для ИИ, а финансовый директор Колетт Кресс подчеркивает 30-кратное улучшение производительности в новой архитектуре Blackwell.
Технический анализ
Акции Nvidia демонстрируют устойчивость на фоне рыночной волатильности. Акции компании сегодня торгуются в районе $122, несмотря на общее снижение рынка. Хотя с начала года акции снизились на 14%, предстоящая конференция GPU Technology Conference, где генеральный директор Дженсен Хуанг представит будущее ИИ, может стать катализатором для восстановления.
Аналитики ожидают обновлений по будущим версиям ИИ-чипов после поколения Blackwell, что может положительно сказаться на маржинальности компании. Текущий коэффициент P/E составляет 23, что значительно ниже исторического среднего значения, что может свидетельствовать о недооцененности акций.
Прогноз
В отношении будущего Nvidia виден оптимизм. Так, в Wedbush рекомендует покупать акции Nvidia на фоне недавнего снижения, вызванного тарифной политикой президента Дональда Трампа, отмечая долгосрочный потенциал компании в сфере ИИ.
В Jefferies включили Nvidia в список лучших акций полупроводникового сектора на 2025 год, установив целевую цену в $185, что предполагает значительный потенциал роста.
Риски и вызовы
Несмотря на позитивные прогнозы, существуют и риски. Введение тарифов на импорт полупроводников из Тайваня, где Nvidia производит свои передовые чипы, остается значительной неопределенностью. Разрешение этих торговых напряженностей необходимо для существенного восстановления акций Nvidia.
