Al cierre de la sesión regular de ayer, los índices bursátiles estadounidenses terminaron en negativo. El S&P 500 se desplomó un 0,33% y el Nasdaq 100 cayó un 0,53%. El Dow Jones Industrial perdió un 0,05%.

Las acciones de muchas empresas cayeron después de que EE. UU. impusiera aranceles a los fabricantes de automóviles, lo que intensificó los temores de una guerra comercial ampliada y contrarrestó los datos que mostraron un crecimiento más rápido de lo esperado de la mayor economía del mundo.

Los inversores se apresuraron a deshacerse de activos vinculados a la industria automotriz, temiendo una caída en la rentabilidad y posibles interrupciones en las cadenas de suministro. Una clara escalada del conflicto comercial podría llevar a una recesión global, ya que las empresas se verían obligadas a reducir inversiones y despedir empleados. El impacto de los aranceles se siente no solo en el sector automotriz. La industria metalúrgica, los fabricantes de electrónica y las empresas agrícolas también enfrentan incertidumbre y costos elevados. Esto crea una atmósfera de nerviosismo en los mercados financieros, minando la confianza de los inversores.

A pesar de los temores sobre la guerra comercial, los datos económicos de EE. UU. mostraron signos de resiliencia. El crecimiento del PIB superó las previsiones, lo que indica fortaleza en la demanda interna. Sin embargo, muchos economistas creen que los datos positivos podrían ser temporales y no compensarán el impacto negativo de las disputas comerciales a largo plazo.

A pocos días del cierre del trimestre, que podría convertirse en el peor para el S&P 500 desde 2023, el nerviosismo en el mercado ha aumentado. Resultaron afectados gigantes del sector automotriz como Toyota Motor Corp., Mercedes-Benz Group AG y General Motors Co., así como AppLovin Corp. En el mercado de bonos surgieron preocupaciones sobre la inflación, ya que los bonos del Tesoro a corto plazo superaron a los de más largo plazo.

Recordemos que el presidente Donald Trump firmó una orden para imponer un arancel del 25% sobre las importaciones de automóviles y prometió sanciones aún más severas para la UE y Canadá si se unen contra EE. UU. Esta medida eclipsó los datos que mostraron que la economía creció a un ritmo más rápido en el cuarto trimestre de lo que se había estimado anteriormente. El índice de inflación fue revisado a la baja.

Hoy se esperan nuevos datos importantes sobre la inflación, que proporcionarán una imagen de la presión de precios y la actividad económica antes del anuncio programado por Trump para el 2 de abril sobre los aranceles recíprocos, al que llamó "el Día de la Liberación de América". La incertidumbre general sobre el impacto de los aranceles en la inflación ayuda a explicar por qué la semana pasada los funcionarios de la Reserva Federal mantuvieron sin cambios las tasas de interés.

Está claro que en esta situación la demanda de activos de riesgo sigue siendo bastante contenida y solo las noticias sobre una desaceleración en la presión de precios en EE. UU., que debería resultar mucho menor de lo que prevén los economistas, podrían provocar nuevas compras en los mercados bursátiles.

En cuanto al panorama técnico del S&P500, las dificultades para la recuperación continúan. La tarea principal de los compradores hoy será superar la resistencia más cercana en $5715. Esto ayudará a continuar el crecimiento, así como a abrir la posibilidad de un impulso hacia el nuevo nivel de $5740. Una tarea igualmente prioritaria para los alcistas será el control sobre los $5766, lo que fortalecerá la posición de los compradores. En caso de un movimiento descendente en medio de una caída del apetito por el riesgo, los compradores deben manifestarse en la zona de $5692. Una ruptura empujará rápidamente al instrumento de nuevo hacia $5642 y abrirá el camino hacia $5612.