Что такое фандинг в криптовалюте?

Что такое криптовалюта?

Криптовалюта – это децентрализованный актив, который не поддается контролю. Она не имеет физический вид, только цифровой. Криптовалюта находится в системе под названием “блокчейн”. Это цепочка, которая состоит из блоков с определенной информацией.

Есть ряд серверов, которые расположены в одном месте. Но блокчейн отличается от них тем, что его информация находится на разных компьютерах, которые расположены по всему миру. Одной единицей такой валюты считается монета или токен. Это будет зависеть от вида электронной валюты.

У криптовалюты отсутствует централизация. Это имеет свои, как и плюсы, так и минусы. Одним из минусов является необратимость транзакций. Если вы уже провели операцию то ее нельзя будет отменить или оспорить. А например, в банковской системе такие операции могут быть возможными. Также в случае того, если банк предполагает участие мошенников, то он может заморозить деньги, что маловероятно в случае с криптовалютой.

Одним из плюсов цифровых активов будет то, что они имеют хорошие функции пиринга. C помощью него пользователи проводят операции между собой, при этом не имея посредников с их комиссиями. Плюсом криптовалюты является наличие безопасности в хранении и транзакциях. Все данные о проведенной сделке известны только тем, кто ее проводил. А изъятие самой валюты невозможно без физического доступа самого владельца.

Главным отличием криптовалюты от других активов будет то, что многие из них находятся в ограниченном количестве. Благодаря этому исключается выпуск дополнительных активов и, следовательно, нет риска инфляции. К примеру, биткоин не может существовать в количестве более 21 миллиона единиц. На сегодняшний день он является одним из самых популярных и дорогих активов.

На данный момент цифровые активы не являются надежными инструментами при инвестировании. Все из-за того, что их стоимость сложно спрогнозировать, так как есть множество разных факторов которые на нее влияют. Даже высказывания известных личностей могут развернуть цену.

Но несмотря на это криптовалюта набирает все большую популярность с каждых годом. И на данный момент цифровыми деньгами можно расплачиваться в разных организациях например,Microsoft, Steam, WordPress, Bloomberg, Wikipedia, Subway и т.д. Цифровую валюту можно обменивать между собой, а также торговать ей на специальных площадках.

Крипторынок — это относительно новое явление. Если вы хотите изучать его или начать зарабатывать на криптовалюте, важно знать основные термины и инструменты. Один из таких инструментов — фандинг. В статье мы объясняем, что такое фандинг в криптовалюте и как он помогает зарабатывать на крипторынке.

Что такое фандинг в криптовалюте?

Фандинг в криптовалюте является инструментом для баланса цены, который применяется к бессрочным фьючерсам. Все это нужно для того, чтобы стоимость на бессрочные контракты не сильно отличалась от стоимости на базовые активы спотового рынка. К примеру, чтобы стоимость фьючерса ETHUSDT не сильно разнилась с ценой на ETH на споте.

Трейдерами выплачивается определенный коэффициент. Он может выплачиваться лонгистам или шортистам. Это будет зависеть от того, в каком положении находится рынок. Часть трейдеров пользуются этим инструментом для заработка. Получать прибыль можно не только торгуя, но и за счет самой ставки.

Для чего нужен фандинг?

Мы уже рассмотрели, что такое фандинг в криптовалюте. Теперь давайте узнаем, как его использовать в торговле.

Фандинг в криптовалюте используется для того, чтобы не возникало сильное расхождение стоимости между бессрочными фьючерсами и базовыми активами. Именно поэтому была создана система финансирования, иными словами “фандинг”. Он старается уравнять нестабильную стоимость бессрочных контрактов и стремится максимально приблизить к спотовым.

Фандинг для трейдера - это стоимость, за которую удерживается позиция. Для биржи он является способом балансировки цены на активы.

Ставка финансирования в трейдинге не является торговой комиссией. Она выплачивается одними трейдерами другим. Существует ряд бирж, на которых ставка имеет две части: фиксированный процент и премию. К примеру, на бирже Бинанс имеется фиксированный процент в 0.01% за каждые 8 часов открытой сделки. Также сверху прибавляется премия. Она представляет собой переменную ставку. Ее размер будет зависеть от отклонения стоимости фьючерса от спота.

В основном фандинг исчисляется в сотых долях процента от размера позиции. Процент будет зависеть от уровня отклонения. Чаще всего ставка начисляется раз в час, 4 часа или 8 часов. За ряд действий выплачивается торговая комиссия. Сюда входит открытие и закрытие позиций. Пока позиция остается открытой, за нее выплачиваются проценты.

При положительной ставке те, кто занимают лонговые позиции делают выплаты шортистам. Если ставка отрицательная, то наоборот. Допустим, мы выдерживаем бессрочный контракт в шорт на $5,000 при отрицательной ставке. В таком случае мы заплатим 0,0152% от $5,000 трейдеру, который стоит в лонговой позиции.

Что влияет на фандинг?

На фандинг влияет корреляция открытых позиций на бессрочных фьючерсов. Также влияет, то насколько велика разница между стоимостью одного и того же актива на фьючерсах и спотовом рынке. Фандинг может быть положительным и отрицательным. Ставка будет положительной если стоимость на фьючерсный контракт выше, чем на спотовом рынке. Если же все наоборот, то фандинг будет отрицательным.

Как работает фандинг: общая механика

Когда трейдер удерживает позицию по бессрочным фьючерсам, то он может столкнуться с неожиданными расходами. Эти расходы будут связаны со ставкой финансирования. Когда у трейдера открыта позиция на бессрочных фьючерсах, то он будет получать или выплачивать определенный процент от сделки.

C помощью ставки финансирования убирается разница стоимости между фьючерсом и базовым активом. Данная ставка устанавливается несколько раз в течение дня. Механизм такой ставки забирает процент у одних трейдеров и отдает другим.

В случае, если стоимость фьючерса намного выше цены на базовый актив, фандинг будет положительным. Тогда трейдеры, у которых открыты позиции в лонг будут выплачивать процент шортистам. А при отрицательной ставке все будет с точностью наоборот. С шортистов будут взиматься платы для лонгистов.

Каждая биржа устанавливает свои условия по тому, как часто будет меняться ставка, а также на это может влиять общее состояние криптовалютного рынка.

С помощью фадинга стимулируется определенная группа трейдеров для того, чтобы они перешли к торговым действиям. Эти действия простимулируют стабилизацию цены на бессрочный контракт.

Если стоимость на фьючерс намного меньше чем на спот, то их действия нужны для того, чтобы сдвинуть котировки выше. Но если бессрочный контракт торгуется дороже спота, то цену нужно будет сбивать вниз. Положительный фандинг устанавливается для того, чтобы простимулировать трейдеров в открытии лонговых позиций. Это сделает стоимость дериватива выше. В момент, когда ставку финансирования на шортовые позиции делают отрицательной у продавцов высчитывается процент, который начисляется покупателям в виде выплат. Поэтому шортист в результате заработает меньше чем планировал. На сколько меньше, будет зависеть от имеющегося фандинга. Такая ситуация подталкивает шортистов закрывать свои позиции и переходить на противоположную сторону. Следовательно, “медвежья” сторона слабеет и происходит меньше давления на контракт. Это способствует росту цены, приближая ее к цене базового актива.

Отрицательный фандинг действует по такому же принципу. Открывая лонг-позицию, трейдер теряет долю прибыли, которая будет перетекать к продавцу. В таком случае стимулируются продавцы и демотивируются покупатели.

Во время торговли трейдеру важно постоянно следить за ставкой финансирования. При наличии высокой ставки открытые позиции держать достаточно дорого. Отследить фандинг можно через интерфейс биржи, а также через карточку торгового инструмента.

Торговля на фьючерсах

На данный момент одним из востребованных инструментов для торговли являются бессрочные фьючерсные контракты. Они есть на многих криптовалютных биржах и набирают все большую популярность. C их помощью отслеживается стоимость на криптовалюту и прочие цифровые активы. Обычные фьючерсные контракты отличаются от бессрочных фьючерсов тем, что бессрочные можно удерживать неограниченное количество времени и применять кредитное плечо. Такого рода деривативы отлично показали себя на криптовалютном рынке.

Торговля на бессрочных фьючерсах является достаточно рискованной. По этой причине ряд некоторых стран требуется того, чтобы биржи регулировали размер кредитного плеча. А также настаивают на том, чтобы пользователи проходили тестирование перед тем, как начать торговать на бессрочных фьючерсах.

Что такое открытый интерес и как его использовать в торговле

В случае если поле со ставкой выделяется оранжевым те, кто стоят в лонговых позициях заплатят ставку в 100% за год от открытой позиции. В начале статьи мы приводили пример про трейдера. В его случае нужно было бы выплатить $500,000 за год для того, чтобы удерживать открытую позицию с таким кредитным плечом. Если поле приобрело зеленый цвет, это означает приближение фандинга к минимуму. При фиолетовом цвете трейдер, открывший позицию, будет получать процент от тех, кто выдерживает короткую позицию.

Чаще всего игроки, которые открывают длинные позиции не имеют ничего против высокого фандинга. Ведь если стоимость на их актив стремительно растет, то заработок будет покрывать данные выплаты.

Также они могут и лишиться своих финансов. Это может произойти по причине того, что стоимость на актив сильно снижается или отсутствует волатильность. Затянувшаяся ситуация мотивирует трейдеров закрывать свои сделки, что воздействует на рынок.

Помимо этого, если сработал стоп-лос, то трейдер по неволе может стать продавцом. Если стоимость на актив упадет, а у трейдера не будет финансов выдерживать такую просадку, то он будет ликвидирован. А когда позиции закрываются массово, то это будет сильно влиять на рынок.

Именно поэтому у криптовалютных активов может наблюдаться сильный обвал стоимости,порой в 10-50%, даже в бычий период. Обычно при таких ситуациях фандинг сильно возрастает.

Всегда обращайте внимание на тепловую карту ставок. Например, оранжевая ячейка сигнализирует о том, что увеличивается риск обвала того или иного актива. Поэтому стоит воздержаться от необдуманных покупок криптовалюты, так как это не особо удачный и безопасный момент.

Существует ряд сервисов, с помощью которых можно отслеживать ставку финансирование в режиме настоящего времени. Они показывают ее в формате тепловых карт. Также там отображается годовой фандинг для разных активов и как он изменялся в течении времени. Для удобства их можно рассортировать, например, по открытому интересу.

Фандинг в анализе рынка

Фандинг отражает то, какое настроение преобладает на рынке. Если ставка высокая и положительная, то это говорит о доминировании быков. При низкой и отрицательной будут преобладать медведи.

Фандинг можно включить в свою торговую стратегию и сочетать его с общим трендом. Мы уже выяснили, что если фангдинг положительный, то есть смысл вставать в шортовую позицию, а при отрицательной лучше лонговать.

Но как ее сочетать с трендом? Бывают ситуации, где фандинг и текущий тренд противоречат друг-другу. К примеру, мы видим на графике выраженный нисходящий тренд, но фандинг при этом положительный. Это будет значить, что “быки” достаточно слабы. В таком случае лучше открывать шортовую позицию, так мы сможем получить выплаты от шортистов. При восходящем тренде и отрицательной ставке лучше вставать в лонговую позицию. Такая ситуация указывает нам на слабость “медведей”,так мы будет получать от них процент выплат.

Необходимо постоянно следить за фандингом. В ином случае можно потерпеть убытки. Для удобства некоторые платформы дают возможность использовать фандинг-ботов.

Как зарабатывать на фандинге?

Ранее мы рассмотрели, что такое фандинг в криптовалюте, а теперь рассмотрим, как через него можно получать доход. Одним из способов заработка на фандинге является дельта-нейтральная торговля. C помощью данной стратегии трейдеры зарабатывают на разнице стоимости самого актива от его фьючерса. Такой способ подразумевает открытие и закрытие позиций в нужное время для сбора фандинга.

Фандинг виден всем участникам рынка, и они активно реагируют на него. Есть два способа работы с фандингом.

1. Заработок на стабилизации актива. Можно получать прибыль на открытии позиции для того, чтобы стабилизировать стоимость актива. За такие действия система будет давать вознаграждения. Желающему войти в сделку нужно сделать это раньше чем зачислится фандинг. При положительном фандинге нужно будет занять лонговую позицию, а при отрицательном принять шортовую. На каждой из бирж фандинг меняется по-разному. Например, на Бинансе фандинг перераспределяется каждые 8 часов.

2. Заработок за счет изменения цены. Получение прибыли через изменение цены, которое провоцирует сама ставка финансирования. Скорее всего, при отрицательной ставке игроки, которые хотят собрать фандинг перед начислением, будут открывать шортовые позиции. В данном случае будет наблюдаться активное проявление “медведей” перед расчетом ставки. Дальнейшая картина рынка будет зависеть от того, каким будет последующий фандинг. В случае если он будет положительным, может наблюдаться активный рост стоимости активов. Это будет вызвано массовым закрытием шортовых позиций с переходом в лонговые. Но если она продолжит быть отрицательной, то будет ожидаться сильных спад цены на актив.

Это все будет работать только тогда, когда нет никаких других значимых факторов, влияющих на рынок. Если они есть, то действия трейдеров могут оказать не очень сильное воздействие на ситуацию.

Арбитраж

Арбитраж представляет собой стратегию, при которой трейдер одновременно торгует на нескольких биржах, забирая при этой разницу ставок на один и тот же актив.

Например, ставка финансирования на одной бирже 0,05% а на другой - 0,03%, и это на одну и ту же криптовалюту. Ставка выплачивается через определенное количество часов – все зависит от биржи. Поэтому через какое-то количество времени на одной бирже лонгисты будут платить шортистам, а на другой наоборот. Приведем пример:

У нас есть биржа №1 и биржа №2. На счету мы имеем $10.000, ими мы будем торговать, с учетом неизменной ставки за сутки.

На бирже №1

Имея положительный фандинг, мы занимаем шортовую позицию с суммой в $5,000. Если не применять кредитное плечо, то дневной заработок составит $7,5 (5 000 x 0,05%) x 3 = $7,5. Если вы решите применять плечо, то полученную сумму нужно умножить.

На бирже №2

С отрицательной ставкой мы входим в сделку с $5,000. Кредитным плечом не пользуемся. Получается заработок в $4,5.($5 000 x 0,03%) x 3 = $ 4,5. Но важно всегда учитывать комиссионный процент за вход в сделку.

Хеджинг

С помощью спотовых позиций можно проводить хеджирование фьючерсов. Для этого нужно приобрести криптовалютный актив через спотовый рынок, а затем торговать им с такой же суммой, как и на бессрочном рынке.

Например, есть сумма $23,200. На спотовом рынке стоимость BTC составит $20,000 а бессрочный рынок торгует его за $23,000. Мы приобретаем один BTC за $20,000 через спотовый рынок. Одновременно на фьючерсах входим в шортовую позицию на $3,200 с плечом 20х. В данном случае одна позиция хеджирует другую от волатильности. Допустим, фандинг оплачивается через каждый восемь часов, имея уровень 0,05% на протяжении суток. В таком случае доход должен составить:

1. Если не использовать кредитное плечо – ($3 200 x 0,05%) x 3 = $4,8. Тут не учитывается комиссия.

2. С использованием кредитного плеча 20х – $96. Комиссия не учитывается.

Важно всегда учитывать риск того, что торгуя на деривативах вы можете быть ликвидированы. Поэтому нужно придерживаться правил в торговле и действовать по стратегии.

Инструкция по заработку на фандинге

Знать, что такое фандинг в криптовалюте – это половина дела. Любая теория полезна тогда, когда используется на практике. Рассказываем, как заработать на фандинге за 9 шагов:

1. Пройти регистрацию на торговой платформе.
2. Внести денежные средства на ваш торговый счет.
3. Выбрать актив, с которым вы хотите поработать.
4. Посмотреть на фандинг, который выставлен в текущее время.
5. Открыть лонговую или шортовую позицию, на выбранную вами сумму. Желательно использовать изолированную маржу с плечом 1X.
6. Остаться в сделка до того момента, пока не сменится тренд. Нужно подождать, когда фандинг станет противоположным тому, какой был.
7. Закрыть свою позицию.
8. Перевести полученную прибыль в стейблкоины.
9. Подсчитать доход.

Как предотвратить ликвидацию на фьючерсах

В первую очередь вы должны определить для себя сумму, которую вы готовы потерять. Помните, что в торговле существуют определенный риски, которые могут повлечь за собой негативные последствия в виде ликвидации. Нет такой стратегии, которая бы дала вам точные гарантии заработка или того, что вы не потеряете свои финансы. Но есть инструменты и правила, которые которые помогут сохранить ваш депозит от ликвидации.

Инструменты и правила:

1. Первый инструмент — это калькулятор ликвидации. C его помощью мы можем рассчитать приблизительную стоимость актива, на которой нас может ликвидировать.

2. Второе важное правило для торговли — не использовать большое кредитное плечо. Хотя оно позволяет быстро зарабатывать, риски тоже велики: вы можете легко потерять весь депозит из-за небольших изменений в цене. Торговля с высоким кредитным плечом опасна.

3. Третий инструмент — это "стоп-лосс". Он автоматически закрывает сделку по определенной цене, если цена идет не в вашу сторону. Ставить стоп-лосс нужно выше цены ликвидации.

Заключение

Фандинг в криптовалюте — это полезный инструмент для анализа рынка, который упрощает торговлю. Он помогает торговцам понять, как лучше использовать стратегии и избежать нежелательной ликвидации. Фандинг – это отличный выбор для эффективной работы на рынке криптовалют.