Сегодня рынки в ожидании объявления президента Дональда Трампа о введении новых тарифов, названных им «Днем освобождения».

Фьючерсы на акции США в минусе: S&P 500 и Nasdaq 100 упали примерно на 0,4%, в то время как фьючерсы Dow Jones снизились почти на 80 пунктов. Инвесторы обеспокоены предстоящим объявлением о тарифах, которое может существенно повлиять на глобальную торговлю и экономику.

Фундаментальная картина

Трамп планирует ввести взаимные тарифы, направленные как на союзников, так и на соперников, с целью стимулирования американского производства и наказания стран за предполагаемые несправедливые торговые практики.

Ожидается, что эти меры включат 25% налог на импорт автомобилей, а также пошлины на товары из Китая, Канады и Мексики. Белый дом прогнозирует, что эти тарифы принесут около $600 миллиардов ежегодно, однако эксперты выражают опасения по поводу возможного экономического спада, роста цен для потребителей и ухудшения международных отношений.

Введение таких тарифов может привести к ответным мерам со стороны торговых партнеров США, что усилит опасения относительно глобальной торговой войны. Например, Европейский союз уже заявил о готовности ввести ответные тарифы на американские товары.

Технический анализ индексов

Для S&P 500 уровень 5500 пунктов ранее служил значимой поддержкой, совпадая с нижней границей дневного Боллинджера и 61,8% уровнем коррекции Фибоначчи от восходящего тренда с августа.

Предоставить поддержку также может уровень 5445 пунктов. Это область консолидации, сформированная в июне прошлого года.

Ближайший уровень сопротивления – 5700 пунктов, к которому индекс может стремиться в случае восстановления.

Следующий значимый уровень – 5875 пунктов, отмеченный в предыдущих торговых сессиях.

Для Nasdaq важным уровнем поддержки выступает –19125. Пробой его может сигнализировать о дальнейшем снижении индекса.

Уровни сопротивления: 19400–19520 пунктов: Текущая зона сопротивления, которая может ограничить рост индекса в краткосрочной перспективе.

Прогноз на завтра

Если объявленные тарифы окажутся менее жесткими, чем ожидается, или будут предоставлены исключения для ключевых торговых партнеров, это может привести к краткосрочному росту индексов.

В противном случае, усиление торговых напряжений может спровоцировать дальнейшее снижение рынков.

Инвесторам рекомендуется внимательно следить за официальными заявлениями и быть готовыми к повышенной волатильности в ближайшие торговые сессии.

Johnson & Johnson. Отклонения третьего плана урегулирования по делам о тальке

Акции компании Johnson & Johnson упали, после того как федеральный судья отклонил третий по счету план компании по урегулированию многочисленных исков, связанных с продукцией на основе талька.

На фоне этих новостей акции J&J испытали резкое падение, приблизившись к 200-дневной скользящей средней. Этот уровень часто рассматривается трейдерами как ключевая поддержка.

Пробой ниже этой отметки может сигнализировать о дальнейшем снижении цены акций. В случае восстановления, ближайшим уровнем сопротивления может стать отметка около $162,50, ранее служившая поддержкой.

Учитывая текущую неопределенность, связанную с продолжающимися судебными разбирательствами и их потенциальным влиянием на финансовое состояние компании, инвесторам следует проявлять осторожность.

Рекомендуется внимательно следить за развитием событий и оценивать потенциальные риски перед принятием инвестиционных решений.

Ключевая поддержка:

152,5–153,0 – зона 200-SMA (200-дневная скользящая средняя) на дневном графике. Пробой вниз откроет путь к следующим уровням:

150,0 – психологический уровень и локальный минимум ноября 2024.

147,5 – сильный уровень поддержки, подтвержденный историей торгов с 2023 года.

Сопротивление:

155,5–156,0 – ближайшая зона сопротивления, где возможны попытки отскока.

158,5–159,0 – верхняя граница последней консолидации и промежуточный уровень для коррекционного роста.

Индикаторы:

RSI на дневке опустился в область 38–40 пунктов – ближе к зоне перепроданности.

MACD сохраняет медвежий импульс, но дивергенция пока отсутствует.

Объемы усиливаются на снижении – признак продолжения давления.

Прогноз и сценарии

Базовый сценарий (умеренно негативный):

Если зона 152,5–153,0 будет пробита и закрепление произойдет ниже 200-SMA, возможен уход в район 150,0–147,5 в ближайшие дни на фоне продолжения неопределенности по судебным искам и отсутствия позитивных новостей.

Альтернативный сценарий (отскок):

При защите 200-дневной средней и позитивных сигналах по переговорам или фундаментальным факторам возможен технический отскок к зонам 155,5–158,5, но без снятия юридических рисков рост будет ограничен.

Фундаментальные риски и драйверы

Основной риск – перспектива десятков тысяч исков без механизма быстрого урегулирования.

Негативным фактором остаются потенциальные выплаты, которые в случае проигрыша в судах могут превысить $10–12 млрд.

В пользу J&J играет сильный баланс и высокая дивидендная доходность (около 3,3%), что может ограничивать падение и привлекать долгосрочных инвесторов.

Следующий важный фактор – возможное решение апелляционных судов или новые предложения по урегулированию.