Dans ma prévision du matin, je me suis concentré sur le niveau de 1.0888 et j'ai prévu de l'utiliser comme point de décision pour entrer sur le marché. Regardons le graphique de 5 minutes et analysons ce qui s'est passé. Une cassure et un retest ultérieur du niveau 1.0888 ont fourni un point d'entrée solide pour vendre l'euro conformément à la tendance baissière, entraînant une baisse de plus de 40 points. La perspective technique a été révisée pour la deuxième moitié de la journée.
Pour ouvrir des positions longues sur EUR/USD, les discussions d'hier concernant la possible nécessité pour la Fed de continuer à réduire les taux d'intérêt aux États-Unis n'ont pas aidé l'euro à poursuivre sa montée. Pendant ce temps, de nombreux participants au marché ont déplacé leur attention vers la Banque Centrale Européenne et ses potentielles baisses de taux, qui semblent plus probables compte tenu des dernières données d'inflation pour la zone euro. Dans la seconde moitié de la journée, nous attendons les données américaines sur les demandes initiales d'allocations chômage, l'indice manufacturier de la Fed de Philadelphie et la balance des comptes courants. Des données américaines solides renforceraient le dollar face à l'euro. Si la paire corrige davantage, seule une fausse cassure autour du niveau de support de 1.0827 justifierait de nouvelles positions d'achat sur EUR/USD, visant une continuation haussière vers 1.0888. Une cassure et un retest de cette zone confirmeraient une entrée d'achat correcte, avec pour objectif 1.0952 (le plus haut mensuel). La cible ultime serait 1.0997, où je prévois de prendre mes bénéfices. Si EUR/USD décline et qu'il n'y a pas d'intérêt d'achat à 1.0827 — ce qui est plus probable — la paire continuera de corriger à la baisse. Dans ce cas, les vendeurs viseront 1.0770, et ce n'est qu'après une fausse cassure à ce niveau que je considérerai l'achat de l'euro. Je prévois d'ouvrir des positions longues sur un rebond direct à partir de 1.0743, avec pour objectif une correction intraday de 30 à 35 points.
Pour ouvrir des positions courtes sur EUR/USD, les vendeurs ont réussi à casser le niveau clé de support à 1.0888, qui est maintenant devenu une résistance. Il est conseillé de se concentrer sur ce niveau. Si la paire réagit négativement aux données et que EUR/USD monte, une fausse cassure à 1.0888 offrirait une bonne entrée en position courte, visant une correction vers 1.0827. Une cassure et consolidation sous cette zone offriraient un autre scénario de vente adéquat, visant 1.0770, marquant une correction substantielle de la paire. L'objectif ultime pour les shorts serait 1.0743, où je prévois de prendre mes bénéfices. Si EUR/USD monte durant la session américaine et que les baissiers échouent à montrer une résistance forte à 1.0888, les acheteurs pourraient pousser la paire plus haut. Dans ce cas, je retarderai les positions courtes jusqu'à 1.0952, où je vendrai seulement après un échec de consolidation. Je prévois de vendre directement à partir de 1.0997, visant une correction baissière de 30 à 35 points.
Le rapport COT (Commitment of Traders) du 11 mars a montré une augmentation des positions longues et une réduction significative des positions courtes. De plus en plus de traders sont désireux d'acheter l'euro, tandis que les vendeurs quittent rapidement le marché. La politique de relance budgétaire de l'Allemagne et les mesures de soutien de la BCE ont stimulé la demande pour l'euro. De plus, les progrès dans la résolution du conflit en Ukraine ajoutent un optimisme supplémentaire. La prochaine réunion de la Fed sera cruciale—si la position de la Fed est plus accommodante que prévu, le dollar pourrait s'affaiblir davantage. Le rapport COT montre que les positions longues non commerciales ont augmenté de 3 424 pour atteindre 188 647, tandis que les positions courtes non commerciales ont diminué de 19 772 pour atteindre 175 557. Par conséquent, l'écart entre les positions longues et courtes s'est élargi de 8 097.
Signaux des indicateurs :
Moyennes mobiles : Les transactions se font en dessous des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, indiquant une tendance baissière. Remarque : L'auteur utilise le graphique H1 pour analyser les moyennes mobiles, ce qui diffère de leur interprétation classique sur le graphique D1.
Bandes de Bollinger : Si la paire décline, le support sera assuré par la bande de Bollinger inférieure à 1.0849.
Descriptions des indicateurs : • Moyenne mobile (MA) : Détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit. MA de 50 périodes (jaune sur le graphique), MA de 30 périodes (vert sur le graphique). • MACD (Convergence/Divergence de Moyennes Mobiles) : EMA rapide – période 12, EMA lente – période 26, SMA – période 9. • Bandes de Bollinger : réglage de 20 périodes. • Traders non-commercials : Spéculateurs tels que les traders individuels, les hedge funds et les grandes institutions utilisant le marché à terme pour spéculer. • Positions longues non-commerciales : Le total des positions ouvertes longues détenues par les traders non-commercials. • Positions courtes non-commerciales : Le total des positions ouvertes courtes détenues par les traders non-commercials. • Position nette non-commerciale : La différence entre les positions courtes et longues détenues par les traders non-commercials.
